IT投資評価と採算性分析の実務｜損益分岐点（BEP）・変動費率・ROI・回収期間計算

セキュリティ対策やITシステム導入を経営陣に提案・稟議する際、避けて通れないのが「投資効果の評価（採算性分析）」と「コスト会計の知識」です。

情報セキュリティマネジメント試験（SG）の科目Aでは、「損益分岐点（BEP）の計算」「固定費と変動費の分類」「投資利益率（ROI）」「投資回収期間」といった数値計算問題が定番として出題されます。

1. 損益分岐点（BEP）の基本概念と計算公式

損益分岐点（Break-Even Point：BEP）とは、売上高と総費用（コスト）がちょうど等しくなり、「利益も損失もゼロ（プラマイゼロ）」となる売上高のことです。

損益分岐点の計算公式マスター

• 限界利益 ＝ 売上高 － 変動費

• 限界利益率 ＝ 限界利益 ÷ 売上高 ＝ 1 － 変動費率

• 変動費率 ＝ 変動費 ÷ 売上高

• 損益分岐点売上高 ＝ 固定費 ÷ 限界利益率 ＝ 固定費 ÷ (1 － 変動費率)

2. IT投資効果の主要評価指標（ROI・回収期間）

3. 科目B形式実戦シナリオ演習

演習1：損益分岐点売上高と変動費削減効果の計算

〔背景〕クラウドサービス事業を展開するQ社では、年間売上高が1億円、年間の固定費が3,000万円、変動費が5,000万円となっている。

〔設問〕Q社における現在の「損益分岐点売上高」として、正しいものはどれか。

• ア：5,000万円

• イ：6,000万円

• ウ：7,500万円

• エ：8,000万円

【解答と解説】

正解：イ

解説：公式に当てはめて計算します。①変動費率を求める：変動費 5,000万円 ÷ 売上高 1億円 ＝ 0.5②限界利益率を求める：1 － 0.5 ＝ 0.5③損益分岐点売上高を求める：固定費 3,000万円 ÷ 限界利益率 0.5 ＝6,000万円したがって、売上高が6,000万円のときに利益がゼロとなり、6,000万円を超えた分から黒字となります。

演習2：セキュリティ自動化ツール導入におけるROIと回収期間の評価

〔背景〕EC通販R社では、年間1,000万円の外部委託費用をかけて手動で行っていた不正ログイン監視業務を、AIセキュリティ検知ソフトウェアの導入によって内製化・自動化したいと考えている。

〔導入計画〕ソフトウェアの初期導入費用は2,400万円であり、導入後は年間200万円のクラウド保守費が発生するが、外部委託費（年間1,000万円）は全額削減できる。したがって、年間の純削減効果（年間利益）は 1,000万円 － 200万円 ＝ 800万円 と見込まれる。

〔設問〕この投資における「回収期間」および「初年度ROI（投資利益率）」として、正しい組み合わせはどれか。

• ア：回収期間：3年 ── ROI：33.3%

• イ：回収期間：2.4年 ── ROI：41.7%

• ウ：回収期間：4年 ── ROI：25.0%

• エ：回収期間：12年 ── ROI：8.3%

【解答と解説】

正解：ア

解説：①投資回収期間 ＝ 投資額 2,400万円 ÷ 年間純削減効果 800万円 ＝3年②ROI（投資利益率） ＝ (年間純削減効果 800万円 ÷ 投資額 2,400万円) × 100 ＝33.3%したがって、アが完全に正しい組み合わせです。3年間で初期投資を回収でき、その後は毎年800万円のコスト削減効果が継続します。

4. まとめと試験直前チェックリスト

• 限界利益 ＝ 売上高 － 変動費（売上から変動費を引いた儲け）

• 損益分岐点 ＝ 固定費 ÷ (1 － 変動費率)。固定費を限界利益率で割る

• 固定費削減 vs 変動費削減：固定費を減らすと損益分岐点が下がり、不況に強い体質になる

• ROI ＝ (利益 ÷ 投資額) × 100。高いほど投資効率が良い

• 回収期間 ＝ 投資額 ÷ 年間利益。短いほど早期に元本回収できる