中央銀行発行デジタル通貨(CBDC)

CBDC（Central Bank Digital Currency）は、中央銀行が発行するデジタル形式の通貨です。中央銀行の債務として位置付けられ、民間事業者が発行する電子マネーや、中央発行主体を前提としない暗号資産とは発行者が異なります。

■ 試験で押さえるポイント

• 個人・企業が日常決済に使うリテール型と、金融機関間の大口決済に使うホールセール型に大別できます。

• 現金に近い安全性とデジタル決済の利便性が期待されますが、プライバシー、サイバー攻撃、障害時利用、金融機関の資金仲介への影響を検討する必要があります。

• 中央銀行が発行する点が本質であり、ブロックチェーンを必ず使うわけではありません。採用する台帳・認証方式は制度設計によります。

• 電子マネーは民間発行者への請求権として扱われるのが一般的で、CBDCとは信用リスクや発行主体が異なります。

■ 選択肢での判断ポイント

暗号資産、電子マネー、銀行預金との比較、リテール型・ホールセール型、導入効果とリスクが問われます。

例: 中央銀行が国民向けのデジタル通貨を発行し、利用者がスマートフォンなどで店舗へ支払う構想はリテールCBDCです。